資產配置/簡介
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投資的潛在損失或收益程度各不相同。股票比現金存款投資更容易出現大幅上漲和下跌。個人願意接受的損失程度將影響資產型別的分佈。同樣，過低的風險對於希望從上漲市場中潛在收益的個人來說也可能不可接受。
短期內經歷的波動性對於投資幾年以上的投資者來說可能並不那麼重要。市場的整體趨勢變得更加重要。波動性較大的投資在較長時期內可能比更安全的投資更為謹慎，因為更安全的投資不僅可能產生相對於其他投資的較低相對回報，而且還可能存在透過通貨膨脹而造成損失的風險。
投資者在國內市場或貨幣區之外進行的投資將受到匯率變動造成的額外風險的影響。投資於類似資產的市場可能表現得比較接近，但其各自貨幣價值的變化可能意味著從投資者的參照點來看，它們的實際表現大相徑庭。
透過投資於同一市場或受類似因素影響較大的不同基金來分散資產配置（如許多股票市場的情況）不太可能成為分散風險的有效手段。在一段時間內表現密切相關的資產被認為是高度相關的。表現不一致的投資可能呈現負相關（一種投資在另一種投資下跌時可能會上漲，這可能是由於商業週期或需求模式的變化造成的），或者，如果兩者之間沒有太大關係，則被稱為不相關。一些債券市場與股票市場存在一定程度的反向相關性，而房地產投資通常與股票市場表現不相關。