金融數學 FM/夏普比率

夏普比率

夏普比率定義如下

$S={\frac {{\bar {r_{p}}}-r_{f}}{\sigma }}$

其中

${\bar {r_{p}}}$: 預期投資組合回報

$r_{f}$: 無風險收益率（例如，10 年期美國國債的收益率）

$\sigma$: 投資組合標準差

夏普比率是諾貝爾獎獲得者威廉·F·夏普提出的衡量風險調整後績效的公式。夏普比率告訴我們一項投資是否明智。夏普比率越高，在相同風險的情況下，資產帶來的回報越高。換句話說，夏普比率越高，投資就越好。

夏普比率圖表

在圖表上，你位於連線現金到有效前沿的直線上，並向左移動。