資訊市場/線上股票交易網站策略
線上股票交易網站由於其簡單性，使用率和受歡迎程度穩步上升。人們能夠透過電腦交易股票並進行自己的交易，而無需打電話給經紀人並支付高額佣金，這些佣金在線上投資網站上往往更低，因為競爭激烈。此類線上經紀公司的資訊對每個人都易於獲取。投資者在決定哪家網站（眾多網站中）最適合他們的交易風格方面需要花時間，因為從線上交易中獲利可能是一個緩慢的過程。
網際網路提供了種類繁多的線上股票交易網站。擁有如此廣泛的選擇，使用者可以找到最適合其交易風格和個人興趣的網站。一些最常用和最知名的線上股票交易網站包括：查爾斯·施瓦布、E*TRADE、富達、Firstrade、Muriel Siebert、OptionsXpress、Scottrade、TD Ameritrade、TradeKing、先鋒、華爾街*E、Zecco、Venom、富國銀行、FxPro、ShareBuilder以及其他有用的資源豐富的網站。這在使用者中造成了對多樣性的高度需求。您的典型使用者是擁有低於 100,000 美元中等金額的資金的使用者，他們可能正在尋找一個具有特定工具的網站，這些工具可以為他們提供股票分析以及與他們想要投資的公司相關的文章。這種典型的使用者將與另一個可能是日內交易者的使用者完全不同。日內交易者擁有超過 25,000 美元，每天多次交易股票。這與普通投資者不同，因為普通投資者不會每天做出決定，而是長期做出決定。第二個使用者將尋找一個可以為其提供最多選擇和最多功能的交易網站，以確保具有競爭優勢以戰勝市場。這僅僅是一個例子，說明了線上股票交易網站市場中可能存在對多樣性的需求。另一種型別的使用者不太可能進入線上股票交易市場。這個使用者將是專業人士，他們對線上股票交易的運作方式缺乏瞭解和時間。這種使用者將受益於擁有經紀人的傳統環境，經紀人將為其投資資金。這種型別的使用者將對進入線上股票交易網站市場不感興趣。
華爾街和公司股票交易自 1792 年華爾街誕生以來已經走了很長一段路。在那年的 5 月，紐樹協議標誌著華爾街的真正開始。經紀人和拍賣師在紐樹下舉行了一次會議，在那裡他們建立了一個正式的股票買賣交易所。市場將更加結構化，將收取標準的交易佣金。那些沒有簽署協議的人如果想要交易，將不得不支付更高的佣金。[1]
自 Datek 於 1996 年推出其服務以來，線上經紀公司世界已經發生了重大演變。從歷史上看，個人被迫透過經紀人交易證券，這些經紀人將控制交易的執行，同時收取高額的交易和管理費用。後來開發的資訊和技術允許建立一個線上交易系統，投資者不僅可以檢視他們的股票，還可以自行交易。線上經紀公司的模式為個人管理其證券投資組合創造了一種工具。個人與市場的這種直接互動極大地增加了參與市場的個人數量，擴大了零售經紀業務市場，也給經紀公司的利潤率帶來了新的壓力。具體來說，如果一個人想要交易證券，為什麼透過傳統經紀公司支付每筆交易 40 美元，而線上經紀公司可以以 9.99 美元提供類似的服務？也就是說，較低的成本要求線上經紀商擁有足夠的客戶基礎和每日交易量才能支撐業務成本結構，其中包括從人員到廣告的一切。
線上交易帶來的好處是廣泛的，這也是網際網路和技術如何為資訊傳播鋪平道路的另一個例子。加入線上股票交易網站後，您將立即獲得好處。這些包括圖表、圖表、預測和評論，所有這些都觸手可及。許多網站還提供操作技巧以及研究技巧和特定交易分析。許多網站將以簡報的形式介紹股票交易策略。https://www.tradeking.com/ 就是一個例子；他們為使用者提供了許多工具，他們聲稱這些工具將為交易提供競爭優勢。許多股票交易網站，尤其是 www.Zecco.com，提供股票評論以及共同基金資料，以指導正確的投資決策。需要注意的一點是，網站收取的金額反映了使用者權益。如果您正在尋找線上交易中最便宜的網站，您很可能不會得到任何可以幫助您實現投資目標的工具。回到 50 年前，同樣的研究和分析需要時間積累。線上股票交易網站使人們能夠訪問由專業分析師和公司整理的資訊。這種資訊在半個世紀前很難獲得。
隨著 Datek 和 E-TRADE 等早期線上經紀商的成功，競爭者蜂擁而至，所有參與者（線上和傳統經紀公司）之間的差異化需求變得越來越明顯。由於消費者擁有所有這些選擇，所有參與者都必須進行差異化以減少客戶流失。差異化的例子包括可交易證券、費用、資訊和分析的數量。現在大多數網站允許客戶交易普通股、期權、交易所交易基金 (ETF)、指數基金等。費用和佣金結構通常會根據所需的執行型別而有所不同，無論是限價、期權還是保證金交易。線上經紀公司還增加了其消費者可用的研究工具的廣度。例如，Ameritrade 的賬戶提供股票篩選器、分析師建議、期權鏈分析、圖表工具和行業倍數比較。線上經紀公司甚至提供教育資料，讓客戶可以更多地瞭解交易、策略和市場分析。
當談到在線上股票交易世界中與競爭對手進行差異化時，有幾種選擇是可能的。參考 toptenreviews.com 的線上股票交易評論，該網站展示了消費者和線上交易者關於什麼對他們最有價值以及每個線上經紀公司如何傾向於與競爭公司進行差異化的評論。使一個網站比競爭對手更具吸引力的一種方法是避免賬戶維護費。差異化的費用和佣金部分往往是潛在使用者的一個重大障礙。這項政策將使低收入消費者退卻，但另一方面，消費者希望獲得最優惠的價格。大多數人評論的費用/佣金是市場交易、限價交易、期權交易、最低賬戶餘額和保證金利率。採用分層佣金結構也是一些網站的另一個關鍵功能。競爭對手之間另一個重要差異是提供的投資金額或型別。評論顯示，大多數使用者更喜歡以下投資選項：股票、期權、共同基金、交易所交易基金、國際股票交易所、外匯、退休賬戶和教育儲蓄計劃。使用者不僅尋找低價格，還尋找投資選擇選單。簡單性是網站進行差異化的另一種方式，提供交易或投資工具對那些尋求線上交易便捷途徑的人很有幫助。這些網站的常用工具包括：計算器、提醒、虛擬交易、一級和二級報價、自動交易、圖表和圖形、基於標準的搜尋工具/篩選器、期權鏈/串、分析師研究報告和觀察列表。移動工具是最近一些潛在客戶要求的可選工具中新增的功能。並非所有頂尖的線上交易網站都提供此功能，但隨著行動電話選項的不斷發展，越來越多的使用者正在尋找這種易於訪問的替代方案。要了解更多有關此評論的資訊，請訪問：http://online-stock-trading-review.toptenreviews.com/
如果線上股票交易網站市場充斥著商品業務，那麼對消費者來說，底線通常是價格和執行。在管理證券時，希望能夠以儘可能低的成本快速有效地執行交易。經紀公司的希望是，透過提供最廣泛的服務，客戶不太可能轉向競爭對手。這種策略也可能屬於差異化，但如果這是差異化產品的唯一範圍，那麼它將是一種非常溫和的差異化形式。
Barry L. Ritholtz 在他的題為“線上交易：未來商業計劃”的文章中解釋說，當你看到線上交易中的價格戰之外，真正需要從競爭對手中脫穎而出的東西實際上是一個更好的商業模式。他提到，能夠以更好的商業模式進行區分的公司比其他線上經紀商更成功。他提出了一系列有助於實現這種商業模式的想法，這些想法包括：廣告、部落格、評論、資料庫、教育和基金。要了解更多有關 Ritholtz 的文章和商業模式的詳細資訊，請訪問：http://bigpicture.typepad.com/comments/2005/06/on_line_trading.html.
當使用一種以關注為中心的差異化策略，並改變向消費者提供的產品時，其本質是瞄準和/或創造一個更小的市場。對於像線上股票交易網站這樣的資訊商品來說，這可能導致競爭從直接競爭轉向間接競爭。在tutor2u.net網站上關於商業策略的一篇博文中，對這種差異化的解釋寫道：“在差異化集中策略中，企業旨在在一個或少數幾個目標市場細分市場中進行差異化。細分市場的特殊客戶需求意味著有提供產品的機會，這些產品明顯不同於可能針對更廣泛客戶群的競爭對手。”雖然這可能不是對該策略最精確的定義，但它似乎概括了打算將自己置於更小市場的企業的計劃。其理念是使他們的特定線上交易網站對特定群體消費者比其他任何網站更具吸引力，而他們與其他網站處於間接競爭關係。透過提供不同的，不一定更好的，工具和選項，企業可以瞄準規模較小但可靠的消費者群體。差異化可以讓資訊商品市場上的企業為一些消費者提供新的選擇，並滿足其他競爭公司無法滿足的需求。
雖然前幾段提到了線上股票交易網站可以提供的不同選擇，以便創造一種差異化（工具、費用、簡便性等），但從更簡單的角度來看待差異化可能更合適。幾乎過於簡單但非常直接的這種差異化形式的例子可以從冰淇淋店（儘管它與線上股票交易網站沒有任何關係）中看到。在這個市場上，幾乎所有的冰淇淋店都提供相同的口味，以吸引廣泛的消費者群體。但是，並非所有消費者都想要普通和常見的口味。如果市場中的某個企業透過製作不同的（並不總是更好）口味來改變其產品，那麼他們可能會把自己置於一個更小的市場中，以吸引那些喜歡新穎口味的客戶。透過用選單進行差異化，他們很可能不會吸引曾經存在的廣闊市場，但他們可以確保一群正在尋找與他們產品相同的產品的消費者。雖然他們仍然作為冰淇淋店競爭，但它可以被看作是間接的，因為提供的產品與競爭對手的產品不同。
歸根結底，很難在線上股票交易網站中劃出差異化的細線，並且可能存在這樣的情況：那些不在“更小市場”中的消費者也會發現這些功能有吸引力。這個市場中的許多企業提供類似的功能，這使得差異化變得困難，因為他們所在的市場（各種資訊商品除了基本功能外，可能太難進行差異化）。但是，如果能夠改變網站除了線上股票交易評論中所見的基本功能之外提供的其他內容，那麼資訊商品企業或許能夠在一個更小的市場中取得成功，並在其中進行間接競爭。
在第一個線上股票交易網站Datek出現之後，各公司之間在進入市場和爭奪市場份額方面存在著激烈的競爭。在Datek首次亮相之後，線上交易和降低費用變得非常有吸引力，據研究人員稱，線上公司的數量在7年內從12家增加到140家。這也是日間交易的職業生涯和流行程度興起的時期。有了線上交易網站，日間交易者現在可以從家裡進行交易，並利用一種全新的方式來謀生，但提醒一下，在道德宗教背景下，應避免透過投機活動持續尋求金錢。日間交易者也對1990年代的市場波動貢獻很大。由於日間交易，1990年代的市場交易量大幅增加。根據stock-trading-warrior.com的資料，從1994/5年到2001年，股票市場的交易量翻了一番。日間交易者為公司創造了一個全新的賺錢市場，公司從交易量的增加中獲益匪淺。此外，按交易收費對公司來說是完美的，因為許多日間交易策略涉及進入頭寸以捕獲股票在特定日期的波動，因此得名“日間交易者”。按交易收取費用可以讓公司從其網站上進行的每筆交易中獲得相當可觀的利潤。公司為執行實際交易支付了很小的百分比費用，這就是為什麼有些網站只能收取3美元/筆交易費用的原因。公司迅速行動，建立了網站，讓投資者可以在網站上管理自己的投資，並利用這種以前僅限於專業投資者和基金經理的新的市場連線。這是自華爾街初期以來的一次重大改變，當時只有會員才能進行股票交易，並且人數非常少。
線上交易日益受歡迎的核心原因是股票交易者希望降低運營成本，因為許多人希望避免支付股票經紀佣金。由於技術的進步，這種交易形式現在已經成為可能，並且由於其更便宜的價格而被廣泛使用。
傳統經紀業務要求您每次買賣任何特定股票時都必須致電您的經紀人。此外，它可能涉及某種型別的對話，在對話中，經紀人會詢問鑑於投資者的狀況，投資是否合適。因此，存在延遲執行，這可能代表潛在的收益損失或潛在的損失增加。更不用說更高的費用了。
因此，線上經紀業務的流行程度也主要來自於能夠按需執行交易，而無需透過第三方。此外，執行這些交易的成本大幅下降，而且多年來，線上經紀業務在工具和分析方面提供的資訊得到了極大的改善。話雖如此，個人可以使用傳統經紀人和線上經紀人來最佳化他們的能力。具體來說，人們認為，傳統經紀人掌握了一些線上經紀公司無法獲得的資訊。這些資訊可能源於分析師研究或行業關係，這些關係使經紀人比大眾獲得的資訊更具優勢。
因此，為了利用這兩個選項的優勢，有些人會保留他們的傳統經紀賬戶以獲取專有資訊，同時也會保留一個個人線上經紀賬戶以保持交易控制。保留傳統經紀賬戶的另一個原因是為了獲得新產品（首次公開募股）和交易量低的證券。傳統經紀公司可以獲得公開發售配額，對於交易量低的股票，經紀人可以幫助配對買方和賣方。
歸根結底，線上交易以其低成本和快速執行而聞名。隨著在家工作文化的發展，線上股票交易似乎是潛在使用者的最佳選擇。這些網站的簡便性、多工處理選項以及“隨時隨地”的效果使這種理念更加吸引人。
http://www.stock-trading-warrior.com/History-of-Online-Stock-Trading.html