可持續商業/金融
商業計劃的財務部分是將你所有業務的各個要素整合在一起，並用一個共同的單位表達出來：美元。這是你在練習中看到你的所有努力和計劃是否會讓你盈利的部分。
它應該特別強調任何所需現金注入（借款或投資）的時間安排，透過回答以下問題：需要多少資金？什麼時候需要？用在什麼地方？資金從哪裡來？
一個好的財務部分應該包括三個相互關聯的關鍵檔案。
- 損益預測（有時稱為收入和支出表）
- 現金流量預測
- 資產負債表預測
這三個檔案共同和分別地描述了盈利能力、流動性和增長對你所選計劃範圍內的業務的影響。這些財務報表是必不可少的。潛在的貸款人和投資者不僅希望看到它們，而且研究表明，能夠很好地掌握其業務財務方面的中小企業主更有可能取得成功。
- 管理你的財務
為了掌握你的業務脈搏，你應該嘗試瞭解這些財務管理工具以及它們之間的相互作用方式。但是，你也要認識到，在許多情況下，你需要你的會計師或商業顧問的建議和支援來整理和解釋這些報表中包含的資訊。
你將使用財務預測作為衡量你的業務在你的商業計劃生命週期內的表現的重要尺度。此外，當你向投資者或貸款人陳述你的案例時，你的財務部分是你商業計劃的關鍵組成部分。
這些人渴望從你的市場描述、競爭情況、產品和服務、你和你的員工的技能和經驗以及你已經組建或打算組建的各種生產資源來了解你的業務，以實現你的生產目標。
但是，他們最終最感興趣的是看到關於企業預計財務狀況的清晰陳述。他們還希望從數字背後的假設的合理性和可持續性中獲得安慰。
- 貸款人或投資者感興趣的具體點
特別是，他們會希望看到
- 企業的盈利能力反映了市場驅動的銷售預測與準確基於的生產成本和間接成本之間的合理關係
- 你已計劃擁有足夠的現金來支付你的日常賬單以及非日常專案（如年度保險費）
- 隨著企業的發展，企業的財務狀況繼續保持穩固
- 你保持債務和股權融資的合理平衡
- 你的短期和長期債務與相關的融資選擇相匹配
- 關鍵的業務比率（見詞彙表）保持在合理的範圍內。
- 貨物及服務稅 (GST)
所有企業的財務報表都是不含 GST 的（因為 GST 未被企業保留）。因此，你的損益表和資產負債表始終顯示淨額（不含 GST）。
但是，你的現金流量預測應該包含 GST，因為該檔案預測了你的現金每個月的變化情況。
- 編制財務預測
那麼你如何編制財務預測呢？顯然，如果你的業務已經開始執行，你更容易預測你業務的未來表現。你將擁有過去的交易結果作為銷售和銷售與成本之間關係的指導。對於新業務來說，這並不簡單，但你會發現，隨著你對你的產品及其市場關係的瞭解越來越深入，你的銷售預測的準確性也會隨著時間的推移而提高。你必須詳細記錄所有方面的銷售情況；因為正是這些記錄讓你越來越有能力預測收入水平。
損益預測是你的財務計劃工作的起點。它是將商業計劃中的關鍵資訊要素整合在一起的檔案。由於無法準確預測未來，最好準備三個損益預測的變體
- 樂觀選擇：如果一切順利，會發生什麼？
- 悲觀選擇：在最壞的情況下，結果會是什麼樣？
- 最現實的：你對銷售和成本的最佳估計
透過完成這些備選方案，你可以深入瞭解與你的業務相關的各種風險。避免準備超過三個備選方案的誘惑。計算機生成的電子表格程式透過改變任何數量的因素來輕鬆生成多個方案。但大量的列印輸出只會讓你困惑，並可能惹惱其他讀者你的最終商業計劃。
記住，對於大多數企業來說，三年預測是可以接受的，但如果你想挑戰你的思維，你應該準備一份五年預測。
- 步驟 1，你的銷售預測
從你的銷售預測開始，因為銷售額的水平在絕大多數企業中對企業的表現具有決定性的影響，因為大多數成本專案直接或間接地與銷售額的水平相關聯。
對於大多數現有企業來說，過去的銷售額水平是未來市場滲透水平的最佳指標。對於新企業來說，情況沒那麼簡單，但你會發現，隨著你對你的產品及其市場的瞭解越來越深入，你的銷售預測的準確性也會隨著時間的推移而提高。你必須詳細記錄所有方面的銷售情況；因為正是這些記錄讓你越來越有能力預測收入水平。
如果你是一家沒有過去銷售歷史的新企業，或者是一家面臨市場變化的現有企業，你仍然可以透過以下方法獲得一些有用的資訊
- 與行業專家交談
供應商（那些向你的競爭對手供貨，也希望向你供貨的人）、行業協會以及熟悉你產品或服務的行業中的其他人。
- 與潛在客戶交談
觀察你的競爭對手的活動和任何客戶購買模式，並與客戶交談，瞭解他們的需求、數量和時間。
- 記住你的產能限制
確定你滿足需求的能力以及你每月可以生產多少個單位。
銷售預測應該分兩個步驟進行。
1. 首先，預測你在該期間內預計銷售的單位數量。
- 從分析當前表現（如果可用）開始
- 將銷售額劃分為適當的類別
考慮影響每個類別的因素
- 內部因素可能包括人員變動、盈利預期、促銷計劃、產能限制等。
- 外部因素可能包括通貨膨脹、失業、競爭、商業趨勢、政府政策等的影響。
- 現在嘗試預測未來期間每個類別的單位銷售額（注意，這可能需要將期間細分為周或天才能得出總數）。
記住，首先考慮最好的情況，然後考慮最壞的情況，這將幫助你確定最可能的單位銷售預測。
2. 然後乘以價格（不包括任何你新增的 GST，如果你是 GST 註冊使用者）來計算預期的銷售額（美元）。在估計未來期間的銷售額時，使用過去的資料來檢視任何趨勢。
- 檢查過去五年的年度總計，以幫助估計今年的總銷售額
- 檢查過去兩年的月度總計，以檢視月度差異和季節性因素。
- 考慮你在預測期間內預計實現的新銷售機會。
- 步驟 2，你的直接成本
在支出方面，第一個要解決的部分與“銷售的直接成本”有關。
這些成本通常會隨著銷售額的水平而變化或變化；它們被認為是“可變的”或“直接”與銷售額的水平相關聯的。
銷售直接成本的一些示例
- 零售店：你為購買已售商品支付的價格
- 製造企業：原材料、工廠工資、包裝
- 餐廳：食物成本、廚房和服務員的工資
- 油漆工和裝飾工：材料成本、油漆工的工資。
從銷售收入中扣除直接成本後剩餘的金額通常稱為企業的毛利或毛利率。
- 步驟 3，你的間接費用
從你的毛利中，你然後扣除“間接”成本或“固定”成本，以計算企業的最終淨利潤。
間接成本有時在損益表中按字母順序排列，但按型別分組可能更有用。例如
- 銷售：與營銷你的產品和服務以及產生銷售相關的成本
- 管理：與管理業務和運營辦公室相關的成本
- 財務：為業務提供資金和其他財務損失的成本。
這些間接費用或固定成本通常是不隨活動量（短期內）而變化的費用。例如，如果今年的銷售額減少，你的租金和保險費就不會減少。因此，固定成本可以提前比較準確地估計，因為它們不會因為你的業務繁忙或清閒而改變。
在準備成本資料時，請記住考慮任何其他相關影響。例如
- 內部因素可能包括計劃的員工人數變化、預期工資增長、新的租賃承諾等。
- 外部因素可能包括未來一年通貨膨脹的影響、預期供應商價格變化、稅率變化、電力和電話價格變化等。
再次提醒，如果您是註冊的 GST 納稅人，您的損益表將以不含 GST 的方式編制（因為所有收入和支出的 GST 部分僅僅是轉嫁給 IRD）。如果您不是註冊的 GST 納稅人，則只需記錄您預計的銷售額和您將產生的全部支出（包括 GST，因為您被視為終端使用者，無法要求退還）。
完成損益預測後，它反映了您企業可能的盈利表現，您需要將其中包含的資訊轉換為現金流量預算。顧名思義，您在這裡要做的是確定您業務的現金流入和流出，通常以月為單位。
這一點很重要，因為利潤與銀行的現金不一樣。在短期內，企業需要流動性，這意味著有足夠的現金流來支付到期的賬單。
- 如果流入您企業的現金超過流出的現金，您就可以繼續運營。
- 如果流出您企業的現金超過流入的現金，您最終將耗盡現金，債權人可能會要求清算企業以彌補損失。
- 資本支出預算
許多企業必須計劃資本支出，例如更換或更新舊的或過時的裝置，或購買新裝置。這包括計算機和軟體的升級。資本支出對現金流有重大影響，尤其是對那些使用昂貴裝置的企業。
為了避免流動性問題，重要的是要預測和計劃您企業的現金流。
現金流量預測預計每月現金流入和流出企業，以確保有足夠的現金流入來支付到期的賬單。
第一步是確保您能夠將損益預測細分為每月部分。
完成此操作後，您需要轉換資訊以反映實際銷售現金的收取時間以及實際為支出專案支付現金的時間。
這裡的關鍵是記住，在許多情況下，一些現金流入將在與實際銷售不同的月份到來，而一些現金流出將在與您收到商品或服務的月份不同的月份進行。
您企業關於向客戶提供的信用以及支付賬單時間的政策將決定現金何時流入和流出您的企業。
因此，您必須確保在這些領域制定的政策儘可能地得到遵循。例如，如果您向客戶提供通常的“發票後次月 20 日付款”的信用條款，但後來直到兩個月後才收款，那麼您將遇到嚴重的現金流問題。
- GST
如果您是註冊的 GST 納稅人，您的財務報表將以不含 GST 的方式編制，但您的銀行記錄並非如此。它們顯示了包括 GST 部分在內的全部現金流入和流出。您應該使用與您的銀行記錄相同的含 GST 的數字（以使與您的銀行對賬單的比較更容易）。只需使用您為損益預測準備的估計值，並將 GST 新增到所有數字（除工資和利息等不吸引 GST 的專案）。
但您必須記住也要包含您定期的 GST 申報表（即應付 GST 和 GST 退款）。
如果您不是註冊的 GST 納稅人，只需使用您產生的銷售額和支出數字。
- 1. 編制銷售預測
使用您的損益中的銷售預測，但請記住，如果需要，在現金流銷售預測中包含 GST。
- 2. 確定構成每月運營部分的現金流入。
現金流入的主要來源將是
- 現金銷售的現金（在您銷售的月份收到）
- 為上個月的賒銷付款的應收款人的現金（因此現金收入將在銷售後的一個月或兩個月內分期收取）
- 任何其他現金收入來源（例如利息、佣金、稅收退款）。
請注意，資產出售和新的資本注入也將產生現金流入，但這些情況並不經常發生。在相關時包含它們。
- 3. 確定現金流出
現金流出的主要來源將是
- 用於購買庫存的現金支付（請注意，如果您賒購，您需要將現金支付分期到您支付賬單的月份）
- 所有其他現金支出（例如工資、租金、電力、提取、已支付稅款等）。
請注意，折舊不是現金支出，在現金流量預測中被忽略。
- 4. 計算淨現金流
從現金流入中減去現金流出。
- 5. 調整每月銀行餘額
透過將當月的淨現金流新增到當月的期初銀行餘額，您可以估計當月的期末銀行餘額。
對後續月份重複此操作。
重要的是要注意以下幾點
- 一些費用並非每個月都會定期發生，例如保險、ACC、預繳稅、FBT 和 GST 付款，因此您必須在現金流量預測中反映此類不規則付款的時間安排。
- 一些現金專案不會出現在您的損益預測中，但由於它們涉及現金流出，因此必須包含在您的現金流量預測中。例如，任何貸款本金償還、資本支出或稅款支付。
- 一些損益專案不包含在現金流量預算中。折舊不是現金專案，因此不包含在內。
請記住，現金流量預算的目的是為您提供每月末現金狀況的估計。因此，它必須考慮從所有來源（銷售、投資、貸款、收款）流入企業的全部現金，以及在同一時期流出企業的全部現金。
這兩個總數（流入和流出）之間的差額將使您得到現金盈餘或赤字。盈餘您可以透過投資或將信貸存入利息賬戶來管理。赤字您必須透過貸款、增加透支或延遲支付給某些債權人來彌補。
現金是您企業的命脈——沒有它，您的企業可能會失敗——即使潛在的盈利能力很強。就像沒有潤滑油的汽車發動機一樣，如果您的企業沒有足夠的現金來滿足承諾，它將停止運作。因此，您必須透過現金流量預算持續監控您的現金狀況。
您企業的資產負債表顯示了其在特定時間點的財務狀況。對於大多數企業來說，這通常是在財政年度結束時，資產負債表總結了上一年的交易如何影響企業。
例如，一年的銷售增長將導致對流動資產的更大投資以支援額外的銷售（例如，庫存水平增加以及應收賬款增加）。
這將需要額外的資金，無論是來自您自己還是您的合夥人，以獲得額外權益，增加應付賬款（以賒銷方式向您提供庫存的供應商），或以增加透支的形式增加短期借款。
銷售增長也可能需要將現金儲備和借款投入新的廠房和裝置，這反過來可能會導致企業現金短缺。
奇怪的是，銷售增長時期可能會導致現金短缺，從而威脅到您支付即期債務的能力。在您的現金流量預測中監控這一點很重要。
- 平衡的關係
資產負債表突出了與增長相關的問題，並允許謹慎的企業主保持增長平衡。
受控增長，即增長率與流動性和盈利能力的目標相平衡，將這三個業務目標帶入可持續的、平衡的關係中。
- 要點
資產負債表中突出的要點應包括
- 資金型別的平衡（債務與權益，長期與短期）適合該企業
- 有足夠的流動資產來支付短期負債
- 利潤被保留或分配
- 企業在現有財務結構下可以增長的程度。
普通的小企業主不應期望理解資產負債表的複雜性以及它如何作為業務增長的調節器。您的會計師應該提醒您這方面的問題。
如果您在這個階段認識到計劃和管理企業是在流動性、盈利能力和增長之間不斷權衡的過程，那麼您就基本瞭解了全面財務計劃的重要性。
使用不同的場景預測業務的財務表現將使您瞭解所涉及的風險程度。衡量業務風險和潛力的更精確方法是完成盈虧平衡分析。這涉及計算您需要做多少業務才能實現預期利潤。
計算您企業的盈虧平衡點，並將此銷售額與您對業務活動水平的最佳估計進行比較。
A. 去年銷售額 $
B. 去年毛利 $
C. 毛利率 %
D. 固定費用總額 $
E. 預期利潤 $（如果未將其作為固定費用中的業主工資包括在內）
F. 需要的銷售額 $ D + E 除以 C%
G. 需要的銷售額 - 每年單位數 F 除以平均單位價格（除以 52 表示每週）
示例
[edit | edit source]假設您去年的銷售總額為 180,000 美元，毛利為 90,000 美元。您的毛利率為 50%。
今年，您的固定費用預計為 60,000 美元，您希望獲得 50,000 美元的利潤。您的平均價格為 10 美元。
- 步驟 1. 計算您的毛利率
將您的毛利 90,000 美元除以您的銷售額，然後乘以 100
180,000 美元毛利率 50%
- 步驟 2. 固定開銷
將固定費用 60,000 美元和您的預期利潤 50,000 美元加起來
最低需要 110,000 美元
- 步驟 3. 現在您可以計算目標銷售額
覆蓋固定開銷所需的最低金額 110,000 美元
除以毛利率 50%
需要的銷售額 220,000 美元
- 步驟 4. 最後，您可以計算出您必須銷售多少單位
目標銷售額 220,000 美元
除以平均單位成本 10%
每年單位數（需要的銷售額） 22,000
（注意：如果您想要一個真正的盈虧平衡，您可以省略利潤估計。）
您的商業想法：快速測試
[edit | edit source]使用試算收入和支出表來評估您的商業想法的潛力
我們已經說過，在完成業務計劃的其他關鍵要素後，完成財務部分是公認的做法。但是，在業務計劃的開始階段，立即“評估”一個近似的收入和支出表非常有用。您可以在考慮新的想法是否有潛力形成一個能滿足您的個人目標的業務的基礎時，這樣做。
在這種情況下，您往往很難了解您想法的市場潛力，所以為什麼不反過來操作呢？從您的財務目標開始，透過使用收入和支出格式以“自下而上”的方式，計算出您需要實現的必要的美元銷售額，以及這在您產品市場環境下所代表的單位銷售額。您有信心可以生產所需的單位嗎？您將在哪裡以及向誰銷售這些數量？
可以遵循循序漸進的方法。
- 1. 設定您的財務目標
假設您當前的工作收入為 50,000 美元，並且您認為您的商業想法需要讓您每年能夠賺取 80,000 美元，以彌補收入安全性的損失併為您提供投資回報。
- 2. 確定間接費用
在這 80,000 美元中，您需要加上您的業務預計產生的間接費用水平。粗略計算您可能的成本。假設這些成本總計每年 60,000 美元。
- 3. 計算毛利率
將這兩項金額加起來，得到您在支付了用於產品的直接投入後，從銷售中必須賺取的毛利金額。
- 4. 計算成本
假設您打算製作花園長凳椅，並且已經確定可以以 560 美元的價格出售這些椅子。您的試生產表明，每個單位需要 4 個小時來製造，勞動力成本為 30 美元/小時（總計 120 美元），並使用 180 美元的材料（木材、螺絲、油漆等）。因此，總成本為 300 美元。
當您將所有這些資訊結合起來時，您就能對實現業務運營的個人財務目標所需的銷售額有一個“大致”的瞭解。
| 所需的財務回報 | $80,000 |
| 間接費用水平（按專案列出） | $60,000 |
| 所需的毛利率 | $140,000 |
| 銷售：每單位價格 | $560 |
| 銷售成本：勞動力 | $120 |
| 銷售成本：材料 | $180 |
| 每個單位的總成本（勞動力加上材料） | $300 |
| 每個單位的毛利率（560 美元 - 300 美元） | $260 |
| 要達到目標所需的銷售單位數：140,000 美元 / 260 = | 538 個單位 |
| 總銷售額 538 個單位 x 560 美元 = | $301,280 |
| 銷售成本 538 x 300 美元 = | $161,400 |
| 毛利率（大約） | $140,000 |
從這個簡單的評估練習中，您學到了一些東西。
- 您需要每年銷售 538 個單位，或者每週銷售 10 到 11 個單位才能滿足您的個人財務目標。
- 這使您能夠將您的業務潛力置於市場規模的背景下，並制定營銷策略。
- 此練習可能向您發出早期警告，即該業務可能難以獲得足夠的銷售額來滿足其目標。
- 它表明實現市場和財務目標所需的生產水平。例如，每週 10 到 11 個單位，每個單位 4 個小時，這意味著需要將一個完整的 40 小時工作周用於生產。如果要騰出時間進行這些其他重要活動，那麼顯然，大部分生產將需要由僱用的勞動力承擔或外包，因為您需要時間來進行營銷、銷售和管理。
顯然，您可以使用這個“評估”練習來嘗試不同的選項，例如，如果您在頭兩年願意接受較低的回報，以便建立業務，那麼您需要生產和銷售多少個單位。嘗試提高價格，或者降低成本，看看這將對您必須銷售的單位數量產生什麼影響。
四五法則
[edit | edit source]通常，在完成財務規劃練習後，您可能想做一些微調，看看是否可以透過良好的管理來提高業務的未來表現。改進的業績往往是許多小幅增長的結果，而不是重大突破的結果。這就是四五法則可以提供有用指導的地方。
您可以提高業務財務表現的四個主要領域是：
- 銷售額水平
- 平均銷售價格
- 銷售成本
- 間接費用水平
將前兩個領域的增長目標分別設定為 5%，並將後兩個領域的下降目標分別設定為 5%，可以共同為企業帶來驚人的業績提升。以下示例將對此進行說明。
| 預計表現 | 增強後的表現 | ||
| 按照原始預算 | 目標是將單位銷售量提高 5%，價格提高 5% | ||
| 我們計劃銷售 10,000 個單位，每個單位 20 美元 | = $200,000 | 我們現在計劃銷售 10,500 個單位，每個單位 21 美元 | = $220,500 |
| 每個單位的成本為 10,000 美元，每個單位 3 美元 | = $30,000 | 如果我們將每個單位的成本降低 5%，並將銷售量增加 5%，我們將有 10,500 個單位，每個單位 2.85 美元 | = $29,925 |
| 因此，毛利率將為 85% | = $170,000 | 因此，增強後的毛利率 | = $190,575 |
| 減去 50% 的間接費用 | = $100,000 | 將間接費用降低 5%，它們將變為 | = $95,000 |
| 淨利潤率為 35% | = $70,000 | 增強後的淨利潤率為 | = $95,575 |
遵循四五法則的結果是稅前利潤提高了 36.5%。
請注意，這種改進是透過對多個關鍵領域進行相對較小的調整來實現的，而不是試圖在單個領域進行重大調整。
要計算您的業務所需的銷售額水平，請使用您的損益預測中開發的資訊
A. 去年銷售額 $
B. 去年毛利 $
C. 毛利率 %
D. 固定費用總額 $
E. 預期利潤 $（如果未將其作為固定費用中的業主工資包括在內）
F. 需要的銷售額 $ D + E 除以 C%
G. 需要的銷售額 - 每年單位數 F 除以平均單位價格（除以 52 表示每週）