美國所得稅/資本收益和損失
從出售或交換**資本資產**中獲得的收益和損失與“普通”收益和損失的處理方式不同。**資本收益**在收入之前徵稅，其稅率遠低於普通收益。**資本損失**另一方面，僅用於抵消資本收益和少量個人收入。因此，稅務規劃者通常會嘗試最大化資本收益，同時最小化資本損失（即將其重新轉換為普通損失）。
在資本收益和損失的背景下，“資本”一詞與法律其他領域中的含義不同。資本資產不一定是指企業“資本化”的資產，例如。該法典沒有定義“資本資產”，而是指出資本資產**不**包括以下內容
- 商業庫存（在正常業務過程中買賣的資產）。
- 商業用品。
- 應收賬款。
- 持有時間不超過一年的可折舊的貿易或業務資產（包括商業房地產）。
- 納稅人創作或贈予的版權和創意作品。
- 政府出版物。
- 套期保值交易。
- 經紀人持有的商品衍生品。
任何其他資產都被視為資本資產。
大多數資本收益和損失被徵稅為**淨資本收益**。對於納稅人來說，淨資本收益的稅率為 15%，稅率為 25% 或以上，對於其他納稅人來說，稅率為 5%（除非他們的稅率低於最低稅率，在這種情況下他們不繳稅）。
該法典將淨資本收益定義為**淨長期資本收益**超過**淨短期資本損失**的差額。這兩個數字是透過將應稅年度內實現的各種長期和短期資本收益和損失加總得到的。持有時間超過一年的資產的收益和損失被視為長期資本收益和損失，而持有時間不超過一年的資產的收益和損失被視為短期資本收益和損失。
計算可能如下所示
| 長期 | 短期 | |
|---|---|---|
| 收益 | 2,000 | 2,000 |
| 損失 | 10,000 | 4,000 |
| 淨收益 | 0 | 0 |
| 淨損失 | 8,000 | 2,000 |
由於沒有盈餘，因此沒有淨資本收益。**淨資本損失**為 10,000 美元。
| 長期 | 短期 | |
|---|---|---|
| 收益 | 15,000 | 2,500 |
| 損失 | 4,000 | 6,000 |
| 淨收益 | 11,000 | 0 |
| 淨損失 | 0 | 3,500 |
由於淨長期資本收益超過淨短期資本損失，因此 7,500 美元的盈餘將按 5% 或 15% 的稅率徵稅。使用哪種稅率取決於納稅人所在的稅率等級。
淨資本損失用於**抵消**。
個人可以使用高達 3,000 美元的資本損失來抵消他們的收入（單獨報稅的已婚人士為 1,500 美元）。在上面的例子中，納稅人將能夠使用 3,000 美元的淨資本損失來減少其應稅收入 3,000 美元，剩下 7,000 美元的未使用的淨資本損失。
資本損失也可以**結轉**。如果淨長期資本損失超過淨短期資本收益，則盈餘將成為下一年的長期資本損失。如果淨短期資本損失超過淨長期資本收益，則盈餘將成為下一年的短期資本損失。
公司遵循不同的規則。他們的資本損失首先必須**結轉**到前三個年度，如果可能的話。任何不能用於抵消前三個年度資本收益的資本損失，然後可以用於抵消隨後的五個納稅年度的資本收益。
例如，假設 X 公司在 2005 年的淨資本損失為 50,000 美元。他們過去三年的資本收益為
| 2002: | 0 |
| 2003: | 23,000 |
| 2004: | 11,000 |
淨資本損失不能結轉到 2002 年，因為沒有淨資本收益可以抵消。23,000 美元可以用來抵消 2003 年的資本收益，剩下 27,000 美元。另外 11,000 美元可以用來抵消 2004 年的資本收益，剩下 16,000 美元。這 16,000 美元可以用來抵消未來五年內產生的任何淨資本收益。
許多用於貿易或業務的資產在第 1231 條下獲得單獨的處理。這些資產包括
- 出售或交換，以及
- 持有時間超過一年，並且
- 用於貿易或業務，並且
- 可折舊，並且
- 不是庫存或智慧財產權，或者
- 轉換為（即銷燬/盜竊/徵用），並且
- 用於貿易或業務，或者
- 持有時間超過一年，並且
- 與貿易或業務或盈利性活動有關。
- 用於貿易或業務，或者
根據第 1231 條允許的任何收益和損失都被加總。如果收益超過損失，則淨收益被視為該年度的長期資本收益。但如果損失超過收益，則淨損失被視為普通損失。從某種意義上說，這似乎讓納稅人“兩全其美”：他們可以享受 1231 收益的有利資本收益率，並且可以將 1231 損失直接作為普通損失抵消他們的收入。
有一個條件破壞了這種吸引力的大部分：**追回**。根據第 1231(c) 條，1231 收益被視為普通收入，其程度為過去五年淨 1231 損失。這意味著 1231 損失可能只提供暫時的好處：如果未來五年內有 1231 收益，它們將被視為普通收入，其程度為它們抵消了先前的損失。
資本收益制度也受到第 1245 條的限制，該條規定追回個人財產的先前折舊扣除。當 1245 財產出售時，折舊將加到調整後的基數以找到該財產的**重新計算的基數**。如果重新計算的基數和實現的金額都超過調整後的基數，則差額被視為普通收入，而不是資本收益。任何超過重新計算的基數的實現金額都可以是 1231 收益或資本收益。
例如，假設一臺機器以 100 美元的價格購買，折舊 40 美元，然後出售。其調整後的基數為 60 美元：將折舊加回來，其重新計算的基數為 100 美元，超過調整後的基數。如果機器以 65 美元的價格出售，則實現的金額也超過調整後的基數，並且 5 美元的收益被視為普通收入。如果機器以 110 美元的價格出售，則前 40 美元的收益被視為普通收入，其餘 10 美元可以是資本收益或 1231 收益。
第 1245 條通常適用於可折舊的個人財產，但不適用於房地產。